Finans dünyasında benzersiz bir başarıya imza atan tüm zamanların en büyük 11 yatırımcısını birlikte keşfediyoruz.
Tüm zamanların en büyük yatırımcılarından bir şeyler öğrenmek, başarılı yatırım stratejileri ve felsefeleri hakkında değerli bilgiler sağlayabilir. Başarı öyküleri ve deneyimleri, yeni yatırımcılara ilham verebilir ve yol gösterebilir. Ayrıca yöntemlerini incelemek, bireylerin kendi yatırım yaklaşımlarını geliştirmelerine ve finans dünyasında başarıya ulaşma şanslarını artırmalarına yardımcı olabilir.
Tüm zamanların en iyi 11 yatırımcısını sizler için derledik. Bu kişileri tarihteki en başarılı yatırımcılardan biri haline getiren yatırım stratejileri ve felsefelerine göz atacağız.
Warren Buffett
Berkshire Hathaway’in başkanı ve CEO’su Warren Buffett, “Omaha’nın Kahini” olarak da bilinir. 108 milyar doları aşan net servetiyle ve uzun vadeli değer yatırımı yaklaşımıyla 20. yüzyılın en başarılı yatırımcısı olarak kabul edilmektedir. Değer yatırımcılığı, piyasada gerçek değerinin altında fiyat biçilen şirket hisselerine yatırım yapmaya dayalı bir stratejdir.
Buffett, uzun vadeli bir yatırımcı olduğu için yatırımların uzun süre elde tutulması gerektiğine inanıyor. “En sevdiğimiz tutma süremiz sonsuza kadardır” şeklindeki ünlü sözüyle kendi yatırım stratejisini özetlemiştir. Diğer şirketlerin rekabet etmesini zorlaştıran sürdürülebilir bir rekabet avantajı olan şirketleri arar.
George Soros
George Soros, agresif kur spekülasyonu ve ticaretiyle tanınan Soros Fund Management’in kurucusudur. Hayırsever çalışmaları ve siyasi aktivizmiyle tanınır. 8,6 milyar dolar değerinde net servete sahiptir.
Soros’un temel yatırım ilkelerinden biri refleksivitedir. Refleksivite, yatırımcıların algılarının ekonomik temelleri etkilediği ve bunun da yatırımcı algısını değiştirdiği bir geri bildirim döngüsünün var olduğu teorisidir. Soros’a göre yatırımcılar, piyasaların refleks niteliğindeki doğasını anlayarak piyasa dalgalanmalarını daha iyi tahmin edebilir ve bunlardan kâr elde edebilir.
Ek olarak, yatırımcıların yalnızca gerçek değerlerine kıyasla önemli ölçüde düşük değerli varlıkları satın almaları gerektiğini savunan “güvenlik marjı” kavramını desteklemektedir. Bu, özellikle öngörülemeyen koşullar veya piyasadaki huzursuzluk karşısında yatırımcılar için önemli bir kayıp verme olasılığını azaltır.
Peter Lynch
Fidelity Magellan Fonu’nun eski yöneticisi Lynch, 1977’den 1990’a kadar yıllık %29,2’lik getirisiyle, tüm zamanların en başarılı yatırım fonu yöneticilerinden biri olarak kabul ediliyor.
Peter Lynch’in temel yatırım ilkelerinden biri “bildiklerinize yatırım yapmaktır”. Lynch, bireyler günlük yaşamlarında yatırım olanaklarını fark edebildiği için, bireysel yatırımcıların kurumsal yatırımcılara göre avantajlı olduğuna inanıyor. Bireysel yatırımcılar, kullandıkları veya aşina oldukları işletmeleri ve ürünleri izleyerek diğerlerinin gözden kaçırabileceği ileriye dönük yatırım olanaklarını görebilir.
Benjamin Graham
“Değer yatırımının babası” olarak bilinen Graham, ufuk açıcı yatırım kitabı The Intelligent Investor’ı yazdı ve Warren Buffett’a akıl hocalığı yaptı.
Daha önce de bahsettiğimiz gibi gerçek değerine göre düşükten işlem gören hisse senetlerinin satın alınmasını içeren değer yatırımı, Graham’ın yatırım felsefesinin mihenk taşıdır.
Halihazırda gerçek değerine göre iskontolu işlem gören hisse senetlerinin satın alınmasını içeren değer yatırımı, Graham’ın yatırım felsefesinin mihenk taşıdır. Graham, yatırımcıların kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına dikkat etmek yerine bir şirketin yönetimi, mali durumu ve rekabetçi konumu gibi temellerine odaklanması gerektiğini düşünür.
John Paulson
Paulson & Co.’nun kurucusu John Paulson, 2007’de ABD emlak piyasasına karşı koyduğu 15 milyar dolara karşın 4 milyar kazanmasıyla tanınıyor ve bu olay finans tarihinin en büyük bahislerinden biri olarak biliniyor.
Paulson, makroekonomik trendler üzerine yoğunlaşmış bahisler yapma şeklindeki yatırım felsefesiyle tanınan bir hedge fon yöneticisidir. Piyasadaki yanlış fiyatlandırmaları belirlemek için derinlemesine araştırma yapmaya ve getirileri artırmak için türevleri kullanmaya inanıyor. Ayrıca, temelleri güçlü olan, değeri düşük şirketlere yatırım yapmaya odaklanıyor.
Ray Dalio
Bridgewater Associates’in kurucusu Ray Dalio, dünyanın en büyük hedge fonlarından birinin başkanıdır ve birçok başarılı yatırımcı ve işletme tarafından benimsenen “Prensipler” yaklaşımıyla tanınır.
Dalio, “radikal şeffaflık” yatırım felsefesi ve “prensiplere dayalı” karar verme ile tanınan bir hedge fon yöneticisidir. Herkesin fikir ve kanaatlerini açık ve dürüst bir şekilde ifade etmeye teşvik edildiği bir ortamın geliştirilmesini destekler. Ayrıca Dalio, gelecekte daha iyi kararlar almak için bir dizi yol gösterici ilkenin oluşturulması gerektiğini düşünür. Yatırım stratejisi, makroekonomik trend belirleme, risk yönetimi ve çeşitlendirmeye odaklanır.
Carl Icahn
Carl Icahn, Icahn Enterprises’ın Kurucusu ve aktivist yatırım yaklaşımıyla tanınır. TWA, Texaco ve Blockbuster gibi şirketlere önemli yatırımlar yaptı ve 16 milyar doları aşan net servete sahiptir.
Icahn’ın yatırım felsefesi, değeri düşük şirketlerde büyük hisseler almayı ve yatırımcılar için değer yaratacak değişiklikleri zorlamak için bir hissedar olarak nüfuzunu kullanmayı içeriyor. Agresif tarzı ve şirket yönetimi ve stratejisinde değişiklikler için vekalet savaşlarına girme istekliliği ile tanınır.
Jesse Livermore
Teknik analizde bir öncü olarak kabul edilen Jesse Livermore, 1929 borsa çöküşü ve 1907 Paniği üzerine yaptığı başarılı bahislerle tanınır.
Livermore’un yatırım yaklaşımı, piyasa hareketlerine dayalı olarak bahis yapmayı, piyasa trendlerini tespit etmek için teknik analizden yararlanmayı ve sıkı risk yönetimi yönergelerine bağlı kalmayı içeriyordu. Analizlerine dayanarak piyasa değişikliklerini tahmin edebilmesi ve başarılı işlemler yapabilmesiyle ünlüydü.
David Einhorn
David Einhorn, açığa satış yaklaşımı ve Lehman Brothers ile Allied Capital’e karşı yaptığı başarılı bahislerle tanınır. Ayrıca Einhorn Greenlight Capital’in kurucusudur ve net serveti 1 milyar doların üzerindedir.
Einhorn’un yatırım tarzı, derinlemesine araştırma yoluyla piyasadaki yanlış fiyatlandırmaları bulmayı ve yatırım için değer odaklı bir yaklaşım kullanmayı içerir. Düşük değerli veya büyüme potansiyeline sahip şirketleri belirleme ve yatırımlarına uzun vadeli bir bakış açısı getirme becerisiyle tanınır.
Jim Simons
Renaissance Technologies’in kurucusu ve kantitatif ticaret stratejilerini kullanmasıyla tanınan Jim Simons’un net serveti 25 milyar doları aşıyor ve önde gelen bir hayırsever. Simons’un yatırım stratejisi, kalıpları belirlemek ve alım satım sinyalleri oluşturmak için matematiksel modeller ve kantitatif analiz kullanmayı içerir.
Philip Fisher
Yatırım konusundaki “alaycı” yaklaşımıyla tanınan Fisher, etkili yatırım kitabı Common Stocks and Uncommon Profits’i yazdı ve Warren Buffett dahil birçok başarılı yatırımcıya akıl hocalığı yaptı.
Uzun vadeli büyüme olasılıkları olan işletmeleri bulmanın ideal yolunun, yönetimleri, sektördeki konumları ve rekabet avantajları hakkında derinlemesine bir çalışma yapmak olduğuna inanıyordu. Fisher ayrıca inovasyona, araştırma ve geliştirmeye güçlü bir şekilde odaklanan işletmelere yatırım yapmanın değerinin altını çizer.
