Kripto dünyasının cesur standartlarına göre bile Justin Sun, cesur bahisler yapmasıyla tanınıyor.
Çin’de, hükümetin bu tür anlaşmaları yasaklamasından birkaç gün önce tamamlanan 2017’de yaptığı ilk madeni para teklifi var. Warren Buffett ile öğle yemeği için 2019’da ödediği 4,6 milyon dolar, yetkilileri eve geri döndürdü. Ve geçen yıl piyasaya sürdüğü stabilcoin, tıpkı benzer bir enstrümanın o kadar muhteşem bir şekilde çökmesi gibi, kripto varlık evreninin geniş alanlarını yerle bir etti.
Bu nedenle, 32 yaşındaki birinin kripto borsası Huobi Global’i tersine çevirme girişiminin potansiyel olarak riskli bir stratejiye bağlı olması belki de şaşırtıcı değil.
Sun, neredeyse on yıl önce Çin’de kurulan şirkette hisselerinin olmadığını ve resmi unvanının “danışman” olduğunu söylüyor — ancak Singapur’daki ana ofisinde çalışıyor, çalışanlara toplu notlar gönderiyor, medyada , röportajlarda temsil ediyor ve bu yıl kendi başına yaklaşık 200 milyon dolar kullandı. Bloomberg News, Kasım ayında Sun’ın Huobi’deki kontrol hissesi için Hong Kong merkezli bir varlık yöneticisi aracılığıyla yaklaşık 1 milyar dolar ödediğini iddia ettiğini bildirdi.
İki kasvetli yıldan sonra pazar payını yeniden kazanma planı da aynı şekilde en azından Huobi’nin içinde tartışmaların kaynağıdır. Söz konusu olan Sun’ın, ülkenin kripto para birimlerindeki tüm ticareti yasaklamasından 18 ay sonra Çinli müşterilere hizmet verme yaklaşımı.
Eylül 2021’de Çin sınırları içinde kripto para ticareti yasağı, sektöre yıllarca süren bir baskının doruk noktasıydı. Yasak, yurtdışında yaşayan Çin vatandaşlarını açıkça kapsamazken, kripto endüstrisinde sismik değişiklikleri tetikledi.
Neredeyse on yıl önce Pekin’de kurulan Huobi, operasyonlarının çoğunu Singapur’a taşıdı, anakara Çinli müşterilere kaydolmayı bıraktı ve yasaktan kısa bir süre sonra mevcut müşterileri keseceğini söyledi. Merkezi Seyşel Adaları’ndadır.
Mevcut ve eski işçilere göre, yaklaşık bir yıl sonra Sun, Huobi’nin yönünü tekrar değiştiriyor.
Huobi’nin anakaradaki yüzlerce çalışanından bazıları, Çin’deki insanları platformda işlem yapmaktan alıkoyacak yetersiz kontrollerin yerel yetkilileri kızdırabileceğinden ve onları riske atabileceğinden endişe duyduklarını söylüyor. Bu insanlar, Huobi’nin misillemelerini önlemek için anonimlik şartıyla konuştular. Şirket, Çin düzenlemelerine uyduğunu ve ülkedeki müşterilere hizmet vermediğini söylüyor.
Sun için Çinli müşterilere kur yapmak, işi tersine çevirmenin potansiyel olarak kazançlı bir yolunu temsil ediyor. Sun, Ocak ayında Bloomberg News’e verdiği röportajda Huobi’nin ayda yaklaşık 10 milyon dolar kaybettiğini söyledi ve şirket, kanamayı durdurmak için işgücünün yaklaşık beşte birini keseceğini açıkladı. (Sun, HT adı verilen yerel belirtecinde büyük bir pozisyon topladıktan sonra Huobi’nin danışmanı olduğunu söylüyor.)
Aralık ve Ocak ayları boyunca Huobi, gizli bilgileri tartışırken tanımlanmamasını isteyen konuyla ilgili doğrudan bilgisi olan bir kişiye göre, günde ortalama binlerce Çin vatandaşını müşteri olarak ekledi. Bu yeni müşterilerin Çin içinde mi yoksa dışında mı bulunduğuna dair hiçbir bilgi yok. Aralık ayı sonlarında, günlük olarak kaydolduğu yaklaşık 80.000 müşterinin çoğunluğunun bunu bir Çin telefon numarası veya ağırlıklı olarak Çin vatandaşları tarafından kullanılan bir e-posta adresi kullanarak yaptığını söyledi.
Huobi, Bloomberg News’den gelen sorulara yanıt olarak Çin’de faaliyet göstermediğini söyledi. Çin İnternet Protokolü adreslerinin platforma erişiminin “kesinlikle yasak” olduğunu ve yeni müşterilerin “Çin’den başka herhangi bir yerden” olduğunu ekledi.”
Şirket, “Huobi Çin pazarından çıktı ve Çinli kullanıcıların kaydolmasını veya giriş yapmasını yasakladı” dedi.
Çinli düzenleyiciler, yasağın yürürlüğe girmesinden bu yana Çin merkezli kullanıcıları kaydettirmek için herhangi bir denizaşırı borsa operatörüne yaptırım açıklamadılar. Ve ülkede yaşayan insanlar, bu günlerde, örneğin konumlarını maskelemek için sanal özel ağları kullanarak, diğer kripto ticaret mekanlarına nispeten kolaylıkla erişebilirler.
Baskıdan önce Huobi’nin Çin’deki iki ana rakibinden biri olan Binance, Bloomberg News’in Çinli kullanıcılara yönelik politikası veya orada çalışanları olup olmadığı hakkındaki sorularını yanıtlamadı ve yalnızca “Çin’de faaliyet göstermediğini” söyledi.” Diğeri OKX yorum yapmaktan kaçındı. Kripto düzenlemelerini denetleyen Çin Halk Bankası, fakslanan bir yorum talebine yanıt vermedi.
Çin’deki Kullanıcıları Engelleme
Önceki çoğunluk sahibi Leon Li’nin altında Huobi, o sırada orada çalışan üç kişiye göre, Çin’deki insanların yasaktan sonra platformdan kesilmesini sağlamak için coğrafi konumu kullandı. İki kişi, bu korumaların Sun’un altına düştüğünü söyledi. Coğrafi konum, IP adreslerine ek olarak bir kullanıcının nerede olduğunu belirlemek için GPS koordinatlarını veya cep telefonu kulelerinin konumunu kullanma gibi yöntemleri içerir.
Şu anda Çin’in IP adreslerini yasaklamanın ötesinde coğrafi konum kullanıp kullanmadığı sorulduğunda Huobi, müşterinizi tanıyın prosedürlerinin kısaltmasını kullanarak “Çinli kullanıcıların platforma erişmesini önlemek için KYC doğrulaması” kullandığını söyledi.
Şirketin ana URL’si huobi.com URL Çin’de engellendi ve Huobi’nin mobil uygulaması yerel uygulama mağazalarında mevcut değil. Bununla birlikte, bir web tarayıcısında URL’nin küçük bir varyasyonunu kullanmak, anakaradaki kullanıcıların Huobi’nin ticaret uygulamasını indirmesine olanak tanır. URL varyasyonu hakkında sorulan Huobi, yalnızca “Çin’de kripto işine girmediğini” söyledi.”
Çinli tüccarları potansiyel olarak ele geçirmenin cazibesi açıktır: 1,4 milyar nüfuslu ulus, bir zamanlar Bitcoin ticareti için dünyanın en büyük pazarıydı ve tokenin madenciliğine hakimdi.
Huobi, mobil uygulamasında Dominik vatandaşlığı altında kayıt olmalarını sağlayarak platformu Çinli kripto tüccarlarına sunma konusunda rakiplerinden daha ileri gitti. Kullanıcı sözleşmesinde Huobi’yi kullanması yasaklanan diğer sekiz ülkenin vatandaşlarına hemen aynı seçenek sunulmuyor.
Sun, Çin’deki düzenleyici kanunlar arasında yürümeye yabancı değil. 2017 yılında, o oradayken, Tron Vakfı, Çinli yetkililerin Ico’ları yasaklamasından sadece birkaç gün önce tamamlanan TRX jetonunun ilk madeni para teklifinde yaklaşık 70 milyon dolar topladı. “Kaçak” olduğuna inanan Sun, anlaşmadan kısa bir süre sonra aceleyle Çin’den ayrıldı, Verge geçen yıl Mart ayında konuya aşina olan kimliği belirsiz kişileri gerekçe göstererek bildirdi. Temmuz 2019’da Çin haber bülteni Caixin, Sun’ın yasadışı bağış toplama iddiaları üzerine hükümet tarafından “sınır kontrol listesine” alındığını söyledi.
Huobi iki rapor hakkında yorum yapmaktan kaçındı. Sun daha önce yasağın yürürlüğe girmesinden sonra yerel TRX sahiplerine hızlı bir şekilde geri ödeme yapmak için Çinli düzenleyicilerle birlikte çalıştığını söyledi ve Caixin hikayesini “tamamen yanlış” olarak nitelendirdi.”
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu 22 Mart’ta Sun’a menkul kıymet kurallarını ihlal ettiği iddiasıyla dava açtı ve onu sahtecilikle mücadele ve piyasa manipülasyonu düzenlemelerini ihlal etmekle suçladı. Sun, o sırada takımın “liyakatten yoksun olduğunu tweetledi.”
‘Çin Karşıtı Strateji’
Sun sonunda Cenevre’ye yerleşti ve 2021’de Grenada Dünya Ticaret Örgütü’nün daimi ticaret temsilcisi oldu — diplomatik dokunulmazlıkla gelen bir unvan — ve Twitter profilinde onurlu “ekselansları” nı kabul etti. Sun şu anda zamanını Cenevre, Karayipler ve Singapur arasında bölüyor ve burada Huobi’nin ana finans bölgesindeki ofisinde çalışıyor.
Cuma günü Sun, Grenada ticaret temsilcisi olarak görev süresinin sona erdiğini tweetledi.
Ocak ayında Bloomberg News ile yaptığı röportajda Sun, Huobi’nin hızlı pazar payı kaybından dolayı Li’nin “Çin karşıtı stratejisi” dediği şeyi suçladı. Aynı zamanda, kriptoyu giderek daha fazla kucaklayan Çin bölgesi olan Hong Kong’un Huobi’nin genişlemesi için ilk odak noktası olacağını söyleyerek bunu nasıl tersine çevirmeyi planladığı konusunda belirsizdi. Li’ye, kontrol ettiği Hong Kong borsasında işlem gören şirket aracılığıyla yorum için ulaşılamadı.
Şubat ayı başlarında Bloomberg televizyonuna verdiği röportajda Sun, Huobi’nin gelirinin Ocak ayında üçe katlanmış olabileceğini ve şirketin muhtemelen ilk çeyrekte karlı olacağını söyledi.
Sun, ayrı bir yasal ve finansal sisteme sahip olan Hong Kong’da endüstrinin nasıl geliştiğini inceledikten sonra Çin’in kripto yasağını tersine çevireceğine inandığını söyledi. Ancak, Çinli tüccarlara aktif olarak kur yapmadan önce bunun olmasını beklemekten memnun olduğunu belirtti.
Ocak ayında Sun, “Şu anda odak noktamız doğrudan Çinli kullanıcılara gitmek değil” dedi.
Dominasyon Sağlamak
Anonimlik şartıyla konuşan mevcut ve eski 11 çalışanla yapılan görüşmeler farklı bir tablo çiziyor. Şubat ortasından itibaren Pekin’deki en az altı işçi, Çinli müşterilerin son zamanlardaki akınının yerel yetkililerin dikkatini çekebileceğinden endişe duydukları için ayrılmıştı veya ayrılma sürecindeydiler. Bu kullanıcıların Çin merkezli olmamasını sağlamak için güvenlik önlemlerinin eksikliği olarak tanımladıkları şey göz önüne alındığında.
İnsanlara göre, Huobi’nin üst yönetimi ve diğer işçiler Çin’in yasaklanmasından sonra Singapur veya Hong Kong’a taşınsalar bile, çoğunlukla mühendislik ve pazarlama gibi alanlarda birçok çalışan ülkede kaldı. Huobi, Çin’de kaç işçisi olduğunu söylemeyi reddetti.
Hong Kong’daki ONC Avukatlarının ortağı Dominic Wai’ye göre, Çin’deki tüccarları kaydeden denizaşırı kripto platformları muhtemelen yetkililer tarafından yasal risk altında değil – ancak anakarada bulunan herhangi bir çalışan, kullanıcıların kendileriyle birlikte olabilir.
Huobi’yi rakiplerinden ayıran bir şey, Kasım ayında açıklanan ve kullanıcıların küçük ada ülkesi Dominika ile “dijital kimlik” başvurusunda bulunmalarına izin veren bir seçenek. Huobi’nin uygulamasına başvururken Çin’i vatandaşlık olarak seçenlere, “milliyet kısıtlamaları” nedeniyle, Dominik dijital kimliği için başvurabilecekleri bir sayfaya yönlendirilecekleri veya yaptıkları söylendi. Gemiye bindikten sonra, uygulamadaki profilleri onları Dominik vatandaşı olarak gösteriyor, insanlara göre.
Yeni Finansman Yolu
Bu hikaye için görüşülen mevcut ve eski çalışanlar, DID sistemini, kripto yasağını aşmaya çalışan Çinli müşterileri çekmeyi kolaylaştırmak için özel olarak tasarlanmış olarak algıladıklarını söyledi. Bir Ocak. Bloomberg News tarafından görülen Sun’ın Çince yazılmış 4 dahili notu, did’in tanıtımının Huobi’nin ayrıntıya girmeden “düzenleyici riskleri azaltmasına” yardımcı olduğunu söyledi. Huobi, notun “farkında olmadığını” söyledi.
Şirket, DID ile ilgili sorulara yanıt olarak, ”Huobi, Çinli kullanıcılara, varlığının olmadığı bölgelerdekilere davrandığı gibi davranıyor ve Çinli kullanıcıları KYC doğrulaması için asla ayırmıyor” dedi.
